El FC Porto ha lanzado una emisión de bonos por valor de 40 millones de euros que ofrece a los inversores mayores ganancias si el equipo logra buenos resultados deportivos sobre el terreno de juego, según Inside World Football.
Detalles de la oferta y rendimiento
Las suscripciones para los nuevos bonos 2026-30 se abrieron con una tasa de interés anual base del 5,25%. Dicho porcentaje puede aumentar hasta alcanzar el 6% dependiendo del rendimiento deportivo del club portugués durante las próximas tres temporadas.
La clasificación a la fase de liga de la Champions League sumará 0.15 puntos porcentuales a la tasa anual, mientras que ganar el título de la liga portuguesa aportará otro 0.10. Ambos incrementos son permanentes una vez que se activan y pueden acumularse durante la vida del bono.
Bajo el escenario deportivo ideal, en el cual el Porto gane el campeonato doméstico y se clasifique a la Liga de Campeones en cada una de las tres temporadas relevantes, el cupón llegaría finalmente a su límite del 6%.
El director financiero de Porto SAD, José Pedro Pereira da Costa, explicó a Inside World Football que la idea detrás de este concepto consiste en compartir con los inversores los resultados financieros derivados del éxito deportivo.
Si el FC Porto obtiene triunfos deportivos, ya sea mediante la participación en la Liga de Campeones o la conquista del campeonato nacional, dispondrá de mayores ingresos y una mayor capacidad para recompensar a quienes invierten, añadió Pereira da Costa.
Refinanciación y estrategia financiera
La institución portuguesa utiliza esta oferta principalmente para refinanciar un bono de 55 millones de euros emitido en 2023 con un interés del 6,25% que vence el próximo 7 de diciembre.
Los inversores tienen la opción de adquirir los nuevos títulos —con una suscripción mínima de 2.500 euros— o bien canjear los bonos existentes del periodo 2023-26 por los nuevos valores en una proporción de uno a uno. Los nuevos bonos vencerán el 18 de diciembre de 2030.
El límite inicial se sitúa en 40 millones de euros, aunque la entidad conserva la opción de incrementar dicha cifra antes del 10 de noviembre, siempre sujeto a la aprobación regulatoria. Las suscripciones finalizan el 13 de noviembre y los resultados se darán a conocer tres días más tarde.
Esta operación forma parte de un programa de refinanciación más amplio impulsado por el presidente André Villas-Boas. Previamente, el club recaudó 115 millones de euros de inversores institucionales estadounidenses en 2024 a través de un acuerdo de financiación a 25 años, seguido de emisiones de bonos independientes por 21 millones y 50 millones de euros.
Pereira da Costa calificó esta nueva estructura como una innovación y señaló que el Porto considera que se trata del primer bono futbolístico que vincula de manera directa los rendimientos de los inversores con el éxito deportivo.
